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Prendre conscience de l’inflation

Des prix plus élevés peuvent gruger votre épargne, alors placez votre argent de façon à garder une longueur d’avance. 

L'inflation monétaire n'a pas été un sujet de préoccupation pendant si longtemps qu'elle peut sembler être un concept étranger à certaines personnes. Avant les années 1990, les fortes fluctuations de l’inflation étaient plus fréquentes, mais au cours des 25 dernières années, les taux annuels ont oscillé autour de 2 %, avec peu de fluctuations notables. Cependant, quelle différence peut faire une seule année? 

La réaction généralisée à la pandémie mondiale en mars 2020 a fait entrer l’économie canadienne en terre inconnue. Les marchés boursiers mondiaux ont connu leur plus forte baisse en plusieurs années, le taux de chômage et les fermetures d’entreprises ont commencé à augmenter et les interruptions de la chaîne d’approvisionnement ont rapidement contribué à la baisse du taux d’inflation, qui a finalement atteint 0,72 %. Il n’allait cependant pas rester aussi bas pendant longtemps. 

La Banque du Canada a réagi en injectant des sommes massives dans le système financier par l’achat d’obligations et d’autres actifs et en abaissant les taux d’intérêt à long terme (mesures appelées assouplissement quantitatif), afin de doper l’économie. À la fin de 2020, le développement de vaccins à l’échelle mondiale s’est accéléré et la hausse des dépenses de consommation est revenue à l’horizon, ce qui a ravivé la confiance à l’égard de la reprise économique. La reprise des activités a fait grimper le taux d’inflation au Canada à 3,7 % en juillet 2021, soit le niveau le plus élevé observé en 10 ans[1]. 

Qu’est-ce que l’inflation? 

L’inflation est le terme financier qui décrit une hausse de l’indice des prix à la consommation (IPC), une mesure qui reflète la variation moyenne du prix des biens et services achetés par les ménages. L’IPC est publié mensuellement par la Banque du Canada.

Lorsque l'économie se renforce, les prix augmentent souvent. Aujourd’hui, alors que la pandémie recule et que l'économie reprend des forces, l’inflation est alimentée par une combinaison de facteurs. Il s’agit notamment d’un retour à des dépenses de consommation élevées, d’une reprise du marché de l’emploi et de l’assouplissement de nombreuses restrictions liées à la COVID-19. Cependant, cela fait aussi grimper les prix, des meubles aux voitures en passant par le café, et plus encore. 

Effets de l’inflation

Aujourd’hui, à l’épicerie, à la station-service ou au café, les prix sont plus élevés qu’il y a un an. Ce ne sont pas les seuls endroits où les prix augmenteront. Vous le constaterez aussi à la banque. Cela est attribuable à la relation que les taux d’intérêt peuvent avoir avec l’inflation. Lorsque la Banque du Canada veut réduire le taux d'inflation, elle augmente les taux d'intérêt, ce qui fait augmenter le coût des emprunts sous forme d'hypothèques, de prêts et de marges de crédit. 

Alors que les conditions économiques continuent de s’améliorer, certains économistes croient que les organismes de réglementation pourraient être prêts à relever les taux d’intérêt en 2022. Lorsque cela se produira, les Canadiens doivent s’attendre à devoir effectuer des versements plus élevés en raison de la hausse des taux d’intérêt sur leurs dettes. Compte tenu de cette possibilité, les ménages devraient envisager de réduire leurs dépenses et de rembourser leurs dettes à taux d’intérêt élevé. Voici quelques données qui illustrent l’effet que les hausses de taux d’intérêt peuvent avoir sur un prêt hypothécaire standard.

Une femme choisit un fruit au supermarché

Gérer l’inflation

Rien n’indique clairement si l’économie est entrée dans une période d’inflation temporaire ou prolongée. Tandis que les experts surveillent et mesurent tous les facteurs qui peuvent influer sur l’inflation, les consommateurs peuvent continuer de se concentrer sur leurs objectifs à long terme et réexaminer ce qu’ils peuvent faire pour lutter contre l’érosion de leur pouvoir d’achat. Si le taux d’inflation annuel moyen est, par exemple, de 2,5 %, l’argent d’un particulier devra générer un rendement d’au moins 2,5 %, sans quoi sa situation financière risque de se détériorer en raison de la hausse des prix. Étant donné que très peu de comptes d’épargne et d’autres types de comptes au comptant, comme les CIG, offrent un tel taux d’intérêt ces jours-ci, investir dans un portefeuille diversifié offrant une combinaison équilibrée d’actions et d’obligations pourrait s’avérer la meilleure protection contre l’inflation. 

Une autre option serait d’envisager l’adoption d’une approche progressive à l’égard des placements, en tirant parti des achats périodiques par sommes fixes. En achetant des placements sur une base régulière, on achète plus d’unités lorsque les prix sont bas et moins d’unités lorsque les prix sont élevés, ce qui réduit le coût moyen et offre un potentiel de croissance à long terme. Bien sûr, les épargnants qui ont un horizon de placement plus long pourraient en bénéficier davantage, car les stratégies de placement pour les épargnants âgés et les retraités peuvent différer. 

Quoi qu’il en soit, il est également important de reconnaître que la plupart des placements comportent certains niveaux de risque – dont la tolérance peut être déterminée avec l’aide d’un conseiller et grâce à quelques questions clés. 

Inflation et retraite 

Les retraités et ceux qui planifient leur retraite surveillent probablement de près le taux d’inflation et ce qu’il peut signifier pour leur épargne-retraite. Si un taux plus élevé devait persister pendant un certain temps, cela nuirait non seulement à leur capacité de faire face à leurs dépenses quotidiennes, mais aussi à leur capacité de satisfaire certains besoins essentiels, comme les médicaments ou certaines interventions médicales. 

L’établissement d’un budget de retraite réaliste et la réduction des dépenses peuvent contribuer à limiter les répercussions de la hausse des prix, mais la réponse est la même dans presque tous les scénarios semblables – pour contrer l’inflation, mettez vos placements à profit, même s’il n’est question que de modestes augmentations. 

Prenons cet exemple : un portefeuille équilibré standard détient 60 % de sa valeur en actions et 40 % en obligations. Supposons que vous obtenez un rendement annuel moyen de 5 % et qu’au début de votre retraite, vous retirez 4 %, rajusté en fonction de l’inflation, qui avoisine en moyenne 2 % par année. Les probabilités d’épuiser votre épargne au cours des 25 années subséquentes seraient de 15 %. Si l’inflation grimpait encore d’un point de pourcentage, à 3 %, ces probabilités grimperaient cependant à 28 %. Si l’inflation grimpait à un taux constant de 4 %, elles grimperaient alors à environ 50 %.

Dans l’ensemble, prendre conscience de la façon dont une hausse de l’inflation peut réduire la valeur de votre épargne-retraite et de votre revenu devrait vous inciter à communiquer avec votre conseiller et à réévaluer votre stratégie de placement afin de vous assurer que vous avez suffisamment d’actifs pour maintenir votre niveau de vie. Les retraités devraient toutefois savoir que certains programmes gouvernementaux sont automatiquement rajustés en fonction de l’inflation, y compris la Sécurité de la vieillesse et certains régimes de retraite à prestations déterminées. 

Que nous réserve l’avenir?

Il est logique de s’attendre à ce que l’économie canadienne, après la COVID-19, continue de se raffermir grâce aux dépenses, aux investissements, au commerce et à l’augmentation de l’emploi. Des économistes influents  et des stratèges des placements ont cependant déclaré croire qu’au cours des deux prochaines années, l’inflation progresserait à un rythme supérieur à ce qu’il a été au cours des 10 dernières années.

Investir dans les conseils

Les liquidités ont de la difficulté à suivre l’inflation, alors il est important de savoir qu’elles peuvent facilement transformer l’épargne en perte et affaiblir le pouvoir d’achat. Plutôt que de compter sur les comptes d’épargne classiques, investir votre argent dans les marchés pourrait générer de meilleurs rendements et aider votre argent à suivre le rythme, et possiblement contrer les effets négatifs de l’inflation. 

Les options de placement se sont multipliées au cours de la dernière décennie, ce qui facilite la constitution d’un portefeuille présentant un potentiel de croissance, mais adapté à votre tolérance au risque. Communiquez avec votre conseiller. Il peut vous aider à tirer profit des nouvelles occasions et à vous assurer que vos finances sont à la hauteur des défis potentiels.

Années de hausses et de baisses de l’inflation L’économie canadienne a fait beaucoup de chemin depuis l’époque où l’inflation atteignait des taux la hausse à deux chiffres. Cela n’a pas d’incidence sur l’inflation d'aujourd'hui, qui atteint des sommets depuis des décennies, ce qui préoccupe les consommateurs qui constatent une baisse de leur pouvoir d’achat. Bien sûr, l'inflation d'aujourd'hui, qui atteint ses niveaux les plus élevés depuis des décennies, préoccupe les consommateurs qui voient leur argent tomber en dessous de ce qu'il permettait d'acheter il y a peu de temps. Pour mettre les choses en perspective, l’inflation, même à 5 % ou 6 %, est relativement faible par rapport à ce qu’elle était il y a quelques années. Voici un aperçu des taux d’inflation antérieurs au Canada.    •	12,65 % (1974) •	12,78 % (1981) •	6,8 % (inflation moyenne dans les années 1970, soit près du triple du taux des années 1950 et 1960) •	14,76 % (sommet de l’inflation en 1980; la moyenne pour l’année a été de 10,11 %.)  •	3,96 % (1986, la seule fois au cours des années 1980 que l’inflation a chuté sous la barre des 4 %)  •	4,98 % (1989, soit une diminution d’environ 10 % par rapport à une décennie plus tôt). •	1,49 % (1992, soit la première fois en six ans que l’inflation est descendue sous la barre des 2 %).  •	0,71 % (1994). •	3,7 % (mai 2011 et juillet 2021).   Source : https://www.inflation.eu/fr/taux-de-inflation/canada/inflation-historique/ipc-inflation-canada.aspx


Une graphique linear qui represent la Variation de l’indice des prix à la consommation (IPC) global au Canada, de janvier 1996 à juin 2021. le point le plus haut du graphique a été atteint en 2003 avec 4,7 % et le point le plus bas en 2004 avec -0,5 %. Source : Banque du Canada : www.banqueducanada.ca/taux/indicateurs/sommaire-des-variables-cles-relatives-a-la-politique-monetaire/principaux-indicateurs-de-linflation-et-fourchette-cible/?_ga=2.1040757.574888209.1633010404-888057949.1633010404

[1] https://www.banqueducanada.ca/taux/indicateurs/pressions-capacite-inflation/inflation/?_ga=2.104619008.1076327073.1635275406-888057949.1633010404 


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